累计2万亿元，马云的放贷机器正在改变中国银行业

撰文：彭博新闻社 周京隆

马云的互联网银行正在引领一场无声无息的中国小企业贷款方式革命，剑指牵制了该亚洲最大经济体数十年的信贷瓶颈。

借助实时支付数据和一个分析逾3000个变量的风险管理系统，马云成立仅四年的网商银行向近1600万家小微企业提供了2万亿元人民币的贷款。借款人只需在智能手机上点几下便可申请贷款，并且几乎可以立即获得现金——如果申请通过的话。整个流程需要三分钟、零人工。而到目前为止的违约率：约1%。

金融科技的繁荣发展，不仅把中国变成了全球最大的电子支付市场，而且现在还在改变银行与企业之间的互动方式。而中国经济的增长大部分都是这些企业推动的。随着网商银行及其同行分析来自支付系统、社交媒体等渠道的大量新数据，它们对小借款人日益放下戒心——相比之下，它们原来更青睐国有巨头，对小借款人较为回避。

对于13万亿美元的中国经济来说，这一变化的影响可能非常深远。非国有企业——大多是小企业——对增长的贡献占到了60%左右，雇用了80%的就业人员，但在政府对影子银行两年多来的整顿中，受到不符比例的煎熬。

“中小企业真的是经济的锅炉房，”安永驻香港的银行和资本市场全球审计主管Keith Pogson称。“曾经银行认为中小企业贷款业务太难、风险太大。但现在银行运行一下模型、找出了风险是些什么，所以感觉更放心了。”

奥纬咨询的大中华区金融服务联席主管Cliff Sheng表示，中国正迅速成为利用大数据和人工智能(AI)技术发放贷款领域的一位全球领导者。

“在我们的法律框架和监管环境下，隐私问题更少，这使得生成巨量数据变得更加容易，从而提供了一个无与伦比的试验台，”Sheng说。

网商银行正寻求增加资本金

在中国，银行还有个独特的信息来源——社会信用体系；目前该体系正在作为一种惩恶扬善方法于全国多个城市展开试点。网商银行行长金晓龙在最近一次采访中提到了一个潜在情景：因为借来的一把伞没还，一个小企业主的社会信用分数下降，然后就发现获得贷款变难了。

但最大的数据宝库可能来自于支付提供商，例如由马云的蚂蚁金服——也是网商银行的最大股东——所运营的支付宝。在获得借款人的授权后，网商银行会分析实时交易以了解借款人的可靠度。例如，一家零售商旗舰店的交易流水额减少，则可能是该公司的前景——以及偿债能力——恶化的早期风向标。

蚂蚁金服

金晓龙表示，能够获取更多信息的结果是，网商银行的贷款审批通过率是传统银行的四倍；传统银行通常会拒绝80%的小企业贷款申请，并且至少需要30天来审理申请。金晓龙计划在三年内把网商银行的借款人名单扩充一倍。他说，这家总部位于杭州的公司平均每笔贷款的运营成本约为3元人民币，而传统竞争对手则为2000元人民币。

2018年收入6.7亿元人民币的网商银行绝不是唯一一家利用科技来加码向小企业放贷的银行。腾讯控股和中国平安的子公司都有类似的产品，而国有的中国建设银行也正在这一领域进行扩张。

这家中国第二大银行与2018年9月推出了一款移动应用程序(app)，可在两分钟内处理最多高达500万元人民币的贷款申请。建设银行2018年对小微企业的贷款增加了51%，增速为行业平均水平的两倍多。该银行对一年期贷款的平均收取5.3%的利率，略高于4.35%的基准贷款利率，并称违约率维持在0.3%这一微不足道的水平。

驻北京的建设银行副行长章更生称，只要把风险控制住了，这项业务有利可图；过去，该行曾因小微企业贷款不良率达到8%而遭受巨额亏损，但现在又重回赛道。

虽然事实可能证明，随着外部不确定性、不稳定因素增多，遏制违约率会变得更加困难，但所有迹象都表明小企业贷款将持续增长。2019年2月，中国银保监会要求国有控股大型商业银行2019年普惠型小微企业贷款力争总体实现余额同比增长30%以上。据知情人士7月29日透露，网商银行正在寻求融资约60亿元人民币，这将使其资本规模提高逾一倍至100亿元，并有助于其加大力度对小微企业放贷。

中国银保监会

根据中国国家金融与发展实验室，截至2018年，全国八千万小微企业约三分之二缺乏贷款渠道。

曾平恩（音译）在杭州经营着一家年销售额约120万元的踏板车商店，对他来说，网商银行贷款app是颠覆性事物。在允许该行访问自己店铺的交易数据后，曾平恩已经能够获取小额贷款来满足短期现金需求。他支付的年利率约为15%。

曾平恩说，这是几年前所难以想象的事情，当时没有银行会批准他的申请；而现在，什么时候需要都可以借。